Поселок Подюга расположен на одноименной реке рядом с железнодорожной линией Коноша – Котлас. После прихода советской власти на первых этапах ее становления на территории населенного пункта организовали лесозаготовительное предприятие, где в основном работали раскулаченные крестьяне - в прошлом жители южных губерний. Среди них были украинцы, русские, татары, удмурты и белорусы, имевшие в прошлом крепкие хозяйства у себя на родине.
В 1920-е годы здесь шла разработка лесного массива. Его древесина шла на строительство московского метро. Одновременно началась прокладка железной дороги, по которой со временем отправлялись вагоны на Воркуту. Для производства щебня был открыт карьер, где работали строители из братских республик.
Во второй половине 1930-х годов в селении появилось много новых объектов, в числе которых находились заводы по переработке древесины и производству шпал, школа, больница, магазины. В 1940 году сюда перевели Подюжский сельсовет. Спустя 19 лет населенный пункт стал городским поселком. В 1963 году он вошел в состав промышленного района, затем спустя несколько месяцев стал частью Коношского района.
Теперь главными предприятиями поселка считаются щебеночный завод и леспромхоз. Здесь работают станция Северной железной дороги, промышленно-торговое предприятие, больница, средняя и музыкальная школы, училище, почта. Открыты Дом культуры и спортивный комплекс.
Недалеко от окраин расположен сезонный лагерь для отдыха детей. В поселке, начиная с 2003 года, издается местная газета, работает библиотека, проводятся спортивные состязания. Летом 1999 года здесь провели молодежное первенство Европы по игре рэндзю, в 2004 - седьмой чемпионат Европы.
Топоним поселка в переводе с финно-угорского звучит как «река в лесной глуши». В числе знаменитых уроженцев и жителей поселка находятся актриса Нина Шубина, сыгравшая в 2003 году роль бабушки Тоси в фильме «Бабуся», который снимался в деревне Подюга. Поселок является также малой родиной депутата Государственной Думы Алексея Чурилова. Здесь родилась Ирина Метревели – многократная российская чемпионка по шашкам-рэндзю.